Rekyl Finans beräknar betalningsflöden med nuvärde och/eller
framtida värde, med eller utan periodbelopp (annuitet), även kallade TVM-kalkyler (Time
Value of Money).
Följande data kan anges eller
beräknas
- Antal betalnings- och/eller ränteperioder (N)
- Räntesats (I)
- Effektiv ränta (Ei)
- Initialbelopp/kreditbelopp/nuvärde (Pv)
- Periodbelopp/annuitet/hyra (Pmt)
- Framtida värde/restvärde (Fv)
- Första avvikande Pmt (1st Pmt)
Övriga funktioner
Två decimallägen, 0 - 6 decimaler i alla värden
alternativt 0 decimaler i belopp och 3 decimaler i räntor och beräknat antal perioder.
Beräkning sker alltid med fullt antal decimaler, funktionen avser endast antalet visade
decimaler.
Beräkning kan göras i förskott eller efterskott
Valfri betalnings- och/eller ränteperiodicitet 1 - 366 perioder per
år
Effektiv ränta beräknas automatiskt. Effektiv ränta kan även
anges som indata i alla beräkningar
Specialfunktion för beräkning av leasingavtal med avvikande första
hyra, vanligt vid billeasing
Alla kalkyldata samt kalkylförutsättningar noteras på
"remsan" efter varje beräkning. Varje remsa kan innehålla upp till
40
fullständiga kalkylredovisningar.
Remsan kan skrivas ut i A4-format (3 eller 4 kolumner) eller sparas i
textformat
Amorterings/avskrivningsplan med fullständig fördelning av ränta,
amortering/avskrivning och restvärde
Om Pv är lägre än 10.000 skrivs alla värden i planen med 3
decimaler. Med Pv 100 t ex, kan mallar eller modeller skapas
Planen visas på skärmen och kan skrivas ut direkt samt sparas i fil
med två format - textformat för ordbehandlingsprogram och ett format som kan läsas av
generella kalkylprogram och grafikprogram
Handledningen är integrerad med programmet och kan visas på
skärmen vid beräkning
När handledningen är aktiverad visas information om de olika
funktionerna när respektive tangent trycks
Handledning i HTML-format för visning och utskrift med webbläsare
ingår också
N,
Number
Antalet betalningar eller antalet ränteperioder som
beräkningen skall omfatta. N är en funktion av den faktiska tidsrymd som kalkylen
omfattar samt periodiciteten. Om kalkyltiden är 3 år och periodiciteten är 12 (12
perioder per år) är N = 3 x 12 = 36. N kan inte anges negativt eller med decimaler.
Däremot kan N visas negativt efter beräkning (indata är fel i så fall) och beräknat N
visas alltid med valt antal decimaler.
I, Interest rate
Nominell årsränta. Detta är det räntebegrepp som används i
dagligt bruk. För att kunna göra en TVM-beräkning måste dock en ränta för varje
period bestämmas. Om I är den sökta parametern beräknas periodräntan och I
presenteras som periodräntan multiplicerad med periodiciteten. Om du söker någon annan
parameter bestäms periodräntan i stället som angiven årsränta dividerad med
periodiciteten. I Rekyl behöver du emellertid aldrig fundera på periodräntor. Du anger
årsräntan och får alltid svaret
i årsränta. Omvandling till och från periodränta
görs automatiskt. Om du beräknar räntan är IRR också en korrekt beteckning på den
ränta som blir resultatet. Läs mer om ränta i exempelsamlingen.
I beräknas och visas automatiskt om Ei anges eller beräknas.
Ei,
Effective interest rate
För att kunna jämföra olika räntor måste ränteperioderna
vara lika långa. En nominell årsränta på 6 % med periodiciteten 4 (ränta betalas
varje kvartal) är inte det samma som en effektiv ränta på 6 %.
Rekyl gör automatiskt den här omvandlingen av den nominella räntan så snart I har
angetts eller beräknats. Du kan också ange den effektiva räntan vid beräkning av annat
värde. I kommer då att beräknas automatiskt.
Naturligtvis kan Ei också anges som det sökta värdet. Även då kommer I att beräknas
automatiskt.
Pv,
Present value
Nuvärdet av en eller flera betalningar som beräknats utifrån
N, I, Pmt och Fv. Pmt eller Fv kan vara 0, men inte båda. Pv kan också anges som
initialbelopp (lånebelopp eller investerat belopp) för beräkning av något annat
värde.
Pmt,
Payment
Annuitet eller hyra. Lika stora betalningar som erläggs varje
period. N och I måste finnas vid beräkning. Pv eller Fv kan vara 0, men inte båda. Är
Pv = 0 kommer Pmt att visas med omvänt tecken i förhållande till Fv. Pmt och Fv måste
då flyta åt olika håll.
Fv,
Future value
Framtida värde av en eller flera betalningar, alternativt
angiven sista betalning (restvärde) som skiljer sig från Pmt. N och I måste finnas vid
beräkning. Pv eller Pmt kan vara 0, men inte båda. Är Pv = 0 kommer Fv att visas med
omvänt tecken i förhållande till Pmt. Pmt och Fv måste då flyta åt olika håll.
Om beräkningen görs i förskott anses betalningen av Fv ske en period efter
sista Pmt. Om beräkningen görs i efterskott anses betalningen av Fv ske tillsammans
med sista Pmt.
1st Pmt, First
Payment
1st Pmt är en funktion som vi lagt till i
Rekyl för att förenkla beräkningen av avtal med avvikande första betalning. I
billeasingavtal t ex är det mycket vanligt att den första hyran är större än de
följande.
Två olika periodbelopp komplicerar emellertid beräkningen eftersom TVM-kalkyler
förutsätter att alla Pmt är lika stora. Vid förskottsavtal löser man ibland detta
genom att dra det första avvikande beloppet från Pv, minska antalet perioder med 1 och
göra beräkningen i efterskott. Tanken är nog god, men beräkningen blir fel om det
finns ett restvärde. Anledningen är att restvärdet i efterskottsberäkningen anses
betalt tillsammans med sista hyran. Eftersom Fv flyttas en period närmare Pv om man
minskar antalet perioder, minskar den faktiska förräntningen med en periods ränta på
Fv. Beroende på övriga förhållanden kan det få påtagliga effekter.
Rekyl lägger i stället in det första periodbeloppet som en egen funktion med samma
status som övriga funktioner i kalkylen, d v s du kan ange 1st Pmt och beräkna var och
en av de övriga parametrarna som vanligt, eller ange övriga parametrar och beräkna 1st
Pmt, i förskott eller efterskott.
Dec 0/3
Här finns en speciell finess. I kalkyler av den är typen är det oftast tillräckligt
med hela kronor i beloppen. Däremot bör det finnas två eller tre decimaler i räntan.
Aktivera den här funktionen och alla belopp i finansfönstren visas utan decimaler medan
ränta visas med tre decimaler och N visas med tre decimaler efter beräkning. Se ovan
angående N med decimaler. Är funktionen inte aktiverad visas alla värden med det antal
decimaler som är valt på räknaren.
Per/y
Antalet ränteperioder eller betalningar per år. De vanligaste
värdena är 1 (år), 4 (kvartal) och 12 (månad). Antalet perioder kan vara högst 366.
Begin
Anger att betalningar erläggs i förskott. Det normala vid
leasing och hyra.
End
Anger att betalningar erläggs i efterskott. Det normala vid lån och avbetalning.
End är också det normala alternativet vid investerings- och projektkalkyler.
Betalningsöverskotten anses uppkomma i slutet av varje period (om någon eller några
perioder antas ge underskott kan beräkning inte göras i en enkel TVM-kalkyl, använd
Rekyl CashFlow i så fall).
Plan
(amortering/avskrivning och restvärde)
Planen visas på skärmen och kan skrivas ut direkt samt sparas i fil med två format -
textformat för ordbehandlingsprogram samt ett format som kan läsas av generella kalkyl-
och grafikprogram.
Exempel:
N = 12 |
Pv = 200000 |
I = 7,383 % |
Begin |
Per/y = 4 |
|
|
|
|
|
|
Period |
Pmt |
Ränta |
Ack ränta |
Am/Avskr |
Restvärde |
|
|
|
|
|
|
1 |
11 009 |
3 488 |
3 488 |
7 521 |
192 479 |
2 |
11 009 |
3 350 |
6 838 |
7 659 |
184 820 |
3 |
11 009 |
3 208 |
10 046 |
7 801 |
177 019 |
4 |
11 009 |
3 064 |
13 110 |
7 945 |
169 074 |
5 |
11 009 |
2 918 |
16 028 |
8 091 |
160 983 |
6 |
11 009 |
2 768 |
18 796 |
8 241 |
152 742 |
7 |
11 009 |
2 616 |
21 412 |
8 393 |
144 349 |
8 |
11 009 |
2 461 |
23 873 |
8 548 |
135 801 |
9 |
11 009 |
2 304 |
26 177 |
8 705 |
127 096 |
10 |
11 009 |
2 142 |
28 319 |
8 867 |
118 229 |
11 |
11 009 |
1 979 |
30 298 |
9 030 |
109 199 |
12 |
11 009 |
1 810 |
32 108 |
9 199 |
100 000 |
Summa am/avskr |
|
|
100 000 |
|
C TVM, Clear
TVM
Tömmer hela Finanskalkylatorn och stänger planen om sådan
visas.
Exempelsamling
Exempelsamling med introduktion till
finansmatematiken finns som
tilläggsmodul. Exemplen kan visas på skärmen samtidigt som du räknar. En version i
HTML-format för visning och utskrift med webbläsare ingår också. I första hand
är exempelsamlingen framtagen med tanke på modulerna Finans och CashFlow.
Oavsett vilken eller vilka moduler du har köpt får du emellertid hela exempelsamlingen,
så det kan vara en god idé att köpa exempelsamlingen för att lättare kunna avgöra om
du skall komplettera med modulerna Finans och CashFlow.
Priser, beställning
|